公司嘉宾合影
全体嘉宾合影
——ng28南宫超市股份有限公司首次果真刊行Ａ股网上路演精彩回放
出席嘉宾
ng28南宫超市股份有限公司 董事长 张轩松 先生
ng28南宫超市股份有限公司 副总司理兼财务总监 林振铭 先生
ng28南宫超市股份有限公司 董事会秘书 张经仪 先生
ng28南宫超市股份有限公司 董事会办公室司理 孙 昊 女士
中信证券股份有限公司 投资银行总部执行总司理 陈 恺 先生
中信证券股份有限公司 资源市场部总监 叶平平 女士
中信证券股份有限公司 投资银行总部高级副总裁 陈淑绵 女士
中信证券股份有限公司 投资银行总部副总裁 江 峰 先生
ng28南宫超市股份有限公司
董事长 张轩松 先生 致推介辞
尊重的列位嘉宾、列位投资者及所有体贴和支持ng28南宫超市的朋侪们：
各人好！
接待各人加入本次ng28南宫超市股份有限公司首次果真刊行A股网上路演。。。。。。。。ng28南宫超市自2001年建设以来，，，，，经由一直的探索和立异，，，，，形成了独具中国特色的连锁超市新模式——“ng28南宫模式”：即首创以谋划生鲜农产品为主，，，，，打扮鞋帽、日用百货为辅，，，，，以大卖场、卖场及社区超市为焦点业态，，，，，以零售业为龙头，，，，，以现代物流为支持，，，，，以食物加工和现代农业相团结的连锁超市。。。。。。。。
ng28南宫超市始终秉持“民生超市、黎民ng28南宫”的公司定位，，，，，以“区域领先、稳健扩张”的生长战略为指导，，，，，接纳标杆店复制的标准化扩张。。。。。。。。到现在已经生长成一拥有135家连锁门店，，，，，总谋划面积凌驾85万平方米，，，，，年营业总额百亿元的大型企业集团。。。。。。。。
在国际巨头纷纷加入，，，，，内外资竞争强烈的中国超市行业，，，，，ng28南宫超市始终坚持自己的特色，，，，，十年创业，，，，，公司乐成经受了市场的磨练，，，，，并以快速生长证实晰“ng28南宫模式”立异的实力，，，，，并开创了中国超市行业新的生长蓝海。。。。。。。。
ng28南宫超市本次召募资金用于连锁超市生长项目、农产品加工配送中心建设、信息系统刷新和企业培训中心建设，，，，，进一步扩大市场份额，，，，，牢靠公司在海内生鲜特色超市细分领域的领先职位，，，，，进一步增强公司的竞争实力，，，，，为公司后续生长涤讪越发坚实的基础。。。。。。。。
今天，，，，，我们很是兴奋能够通过本次路演运动与列位投资者相同和交流，，，，，希望宽大投资者能够起劲建言献策配合探讨，，，，，我们企业一定会认真看待。。。。。。。。
谢谢列位！
中信证券股份有限公司 投资银行总部
执行总司理 陈恺 先生 致辞
尊重的列位嘉宾、列位投资者及所有体贴和支持ng28南宫超市的朋侪们：
各人好！
接待各人加入本次ng28南宫超市股份有限公司首次果真刊行A股网上路演。。。。。。。。
作为ng28南宫超市股份有限公司首次果真刊行A股的保荐人和主承销商，，，，，我们很是兴奋加入今天的网上投资者交流运动。。。。。。。。我谨代表中信证券向所有加入今天网上路演的嘉宾和列位投资者体现热烈的接待和衷心的谢谢！
中信证券作为海内最大和最具影响力的证券公司之一，，，，，此次担当ng28南宫超市的保荐人和主承销商，，，，，我们郑重地向宽大投资者推介极具差别化的以谋划生鲜为特色的高生长连锁超市企业。。。。。。。。
ng28南宫超市是中国大陆首批将生鲜农产品引进现代超市的流通企业之一，，，，，被国家七部委誉为中国“农改超”开创者。。。。。。。。公司团结了古板农贸市场与现代超市的特点，，，，，既有农贸市场的价钱优势和新鲜、品类齐全的生鲜产品，，，，，又有现代超市恬静的购物情形和一站式购物体验，，，，，形成了具备焦点竞争力的差别化谋划模式；；；；；；公司独吞的新型购物体验使其从建设之日起便深受老黎民的喜欢，，，，，公司也因此被黎民誉为“民生超市、黎民ng28南宫”。。。。。。。。
我们信托，，，，，迈入资源市场的ng28南宫超市必将依附其优异的谋划实力和生长潜力，，，，，以优异的业绩为宽大投资者带来更好的投资回报。。。。。。。。我们将严酷凭证划定，，，，，勤勉尽责，，，，，做好一连督导事情，，，，，也希望通过中信证券优质、高效、专业的效劳，，，，，让宽大投资者配合分享优异企业的生长。。。。。。。。
最后，，，，，预祝ng28南宫超市股份有限公司首次果真刊行A股网上路演圆满乐成！衷心谢谢列位投资者对ng28南宫超市的关注。。。。。。。。
谢谢各人！
ng28南宫超市股份有限公司
董事长 张轩松 先生 致答谢辞
尊重的列位嘉宾、列位投资者及所有体贴支持ng28南宫超市的朋侪们：
各人下昼好！
三个小时的网上路演就要竣事了。。。。。。。。衷心谢谢各人在网上与我们举行交流，，，，，同时十分谢谢中国证券网为我们提供的交流时机和优异效劳，，，，，我还要谢谢主承销商中信证券股份有限公司所支付的孜孜辛勤。。。。。。。。通过各人的配合起劲，，，，，本次网上路演取得了乐成。。。。。。。。
近十年的创业生长，，，，，ng28南宫超市所取得的生长成绩离不开各级政府向导、宽大消耗者和投资者等社会各界至始至终的体贴、期望和支持，，，，，今天，，，，，我们感应很幸运能有时机与这么多的投资者朋侪配合探讨公司的谋划治理、营业生长和未来战略，，，，，各人提出了许多很有深度和针对性的问题，，，，，并且为我们提出了许多深具建设性的意见和建议，，，，，是我们ng28南宫超市以后生长的主要财产。。。。。。。。
在以后的事情中，，，，，我们将严酷凭证上市公司的要求规范治理、强化治理，，，，，进一步提高公司的焦点竞争力和盈利能力，，，，，遵照公司战略稳健、快速的生长，，，，，起劲使公司以更好的业绩来答谢宽大投资者的体贴与厚爱。。。。。。。。
网上路演虽然行将竣事，，，，，可是我们与各人的相同交流才刚刚最先。。。。。。。。我们期待各人以后与我们坚持越发亲近的相同和联系，，，，，我们很是愿意接受投资者对公司的关注与监视。。。。。。。。
再次谢谢宽大投资者及列位体贴支持ng28南宫超市朋侪们！
谢谢列位！
刊行篇
问:请先容一下公司本次刊行的基本情形？ ？？？？ ？
张经仪：本次刊行种类为人民币通俗股（A股），，，，，每股刊行面值为1元，，，，，刊行股数不凌驾110,000,000股，，，，，占本次刊行后总股本的比例不凌驾14.32%，，，，，本次刊行将接纳网下向配售工具询价刊行与网上资金申购定价刊行相团结的方法，，，，，由中信证券组织承销团以余额包销方法承销。。。。。。。。
问:公司上市以后，，，，，企业将面临二级市场价钱的波动，，，，，讨教公司将怎样提防公司二级市场股价大幅波动给公司生长带来的危害？ ？？？？ ？
张经仪：公司上市以后仍将继续坚定不移地坚持主业，，，，，稳健谋划，，，，，坚定“融合共享、成于至善”的焦点价值观，，，，，在为宽大股东、员工、消耗者、供应商及其他相助同伴创立价值，，，，，实现共赢的同时，，，，，肩负社会责任。。。。。。。。二级市场股价波动的影响因素众多，，，，，部分是公司无法控制的，，，，，公司只能专注自身主业、做好自己本职事情，，，，，坚持盈利性增添。。。。。。。。
问:讨教贵公司是怎样做投资者关系的呢？ ？？？？ ？
张经仪：ng28南宫从一个民营企业即将进入一个公众企业，，，，，这是一个跨越式的历程。。。。。。。。我们将凭证中国证监会和上海证券生意所的相关划定，，，，，与投资者坚持优异的相同。。。。。。。。我们有公司牢靠的联系电话、传真、邮箱和网站，，，，，接待投资者随时咨询。。。。。。。。我们也将按有关划定竭尽全力知足你的询问。。。。。。。。
问:ng28南宫超市为什么选择上海证券生意所上市？ ？？？？ ？
张经仪：上海证券生意所是我国的主板市场！！！。。。。，，，，我们选择主板也批注ng28南宫追求目的是成为中国零售业的翘楚。。。。。。。。
行业篇
问:未来零售行业的竞争名堂会爆发什么转变？ ？？？？ ？行业集中度是否会有进一步提升？ ？？？？ ？ng28南宫在市场中的定位是怎么样的？ ？？？？ ？
张轩松：现在我国超市行业的二元结构特征显着，，，，，各区域市场均保存各自的区域龙头企业，，，，，并且在与天下性超市企业和国际零售巨头的竞争中并不处于劣势。。。。。。。。区域龙头企业在充分生长市场后将面临跨区域生长的问题。。。。。。。。
别的，，，，，我国超市行业集中度较低，，，，，随着一批优异超市企业一直生长壮大，，，，，并上岸资源市场！！！。。。。，，，，它们将依附强盛的资源实力成为行业整合的主要推动力，，，，，进一步提升行业集中度。。。。。。。。
我公司经由约十年的恒久探索和总结，，，，，形成了具备价钱优势、购物情形优势、效劳质量优势、食物清静优势等特点的商业模式，，，，，该模式团结了古板农贸市场和现代超市的优点，，，，，并且已经在跨区域生长历程中经受住了差别市场的磨练，，，，，这将使得公司在我国超市逐渐取代农贸市场的历程中获得辽阔的市场生长空间。。。。。。。。
问：讨教外资零售企业进入内地市场对我国超市行业竞争带来有什么影响？ ？？？？ ？
张轩松：零售行业是我国最早开放、市场化水平最高、竞争最为强烈的行业之一。。。。。。。。自从2001年中国加入WTO，，，，，允许于2004年周全开放零售市场后，，，，，外资零售企业在华扩张的速率显着加速。。。。。。。。凭证中国连锁谋划协会的统计数据，，，，，2004年中国零售行业百强企业排名前20名的企业中只有2家是外资零售企业，，，，，而阻止2008年该数目已经增添到5家。。。。。。。。依附雄厚的资源实力、富厚的谋划履历和国际化的投资视野，，，，，外资零售企业在与我海内资零售企业的竞争中占有相对优势。。。。。。。。国际零售巨头在日用品方面的全球供应商优势及规模优势，，，，，迅速提升其在海内超市市场的市场份额，，，，，激化超市行业的竞争水平。。。。。。。。
可是，，，，，与外资零售企业相比，，，，，部分内资超市企业的优势在于深入相识海内消耗者的消耗习惯以及先入为主的品牌效应，，，，，并且部分内资超市企业借助差别化的谋划和区域市场规模优势，，，，，一直提升自身治理能力，，，，，增强焦点竞争力，，，，，与强烈的行业竞争中坚持竞争优势，，，，，同时带来了挑战和机缘。。。。。。。。
谋划篇
问:公司的谋划理念是什么？ ？？？？ ？
张轩松：公司一直坚持的谋划理念是“家门口的ng28南宫、新鲜的ng28南宫、定心的ng28南宫”，，，，，被誉为“民生超市，，，，，黎民ng28南宫”，，，，，产品和效劳的质量是公司赖以生涯和生长的主要条件。。。。。。。。恒久以来，，，，，公司认真研究消耗者对产品和效劳的需求，，，，，以提高客户知足度、保；；；；；は恼哒比ㄒ妗⑽す居乓煨蜗蟆！！！。。。。
问:请谈谈公司的竞争优势。。。。。。。。
张经仪：ng28南宫超市依附生鲜为主，，，，，打扮、日用快速消耗品三位一体的谋划模式，，，，，在福建、重庆、北京和安徽获得了跨区域生长的效果，，，，，主要缘故原由是公司在各营业领域形成了系统化、专业化的优势。。。。。。。。着实，，，，，ng28南宫模式涵盖了ng28南宫谋划历程中的五大特点：一是生鲜和打扮的天下统采和直采；；；；；；二是生鲜卖手文化和细腻化治理；；；；；；三是生鲜群集人气，，，，，发动其他销售；；；；；；四是生鲜可以顺遂进入新区域；；；；；；五是一直立异学习新的团队。。。。。。。。
问:讨教公司未来是否有吞并收购的妄想？ ？？？？ ？
张轩松：近年来，，，，，我国连锁超市行业竞争日趋强烈，，，，，行业内的吞并收购也日渐频仍。。。。。。。。乐成的吞并收购不但能够在进入新市场的同时获得一定的网点规模、镌汰竞争敌手，，，，，并且能够节约时间，，，，，镌汰时机本钱。。。。。。。。
本公司经由多年的生长，，，，，现已成为福建省和重庆市的超市龙头企业之一，，，，，拥有较高的着名度、美誉度和跨区域生长能力。。。。。。。。并且，，，，，在近年的市场开拓中，，，，，本公司已起劲实验并乐成实验了多起小型吞并收购，，，，，积累了一定的履历。。。。。。。。在未来的市场开拓中，，，，，我们将在审慎调研剖析的基础上，，，，，适时地收购、吞并一些在目的区域内具有一定优势的企业，，，，，加速市场拓展程序。。。。。。。。
问:作为保荐人，，，，，你以为ng28南宫超市在生鲜谋划方面的特点和乐成窍门是什么？ ？？？？ ？
陈淑绵：ng28南宫在生鲜谋划方面的乐成，，，，，是多年履历累积的效果，，，，，是公司种种谋划优势的综合体现。。。。。。。。我小我私家以为ng28南宫谋划的乐成在于扎扎实实、一点一滴的起劲谋划。。。。。。。。
简要总结一下，，，，，我以为可以有以下几点：一、生鲜产品消耗需求的普遍性，，，，，使得生鲜的谋划在天下各地均容易获得主顾认可，，，，，具有很强的集客效应；；；；；；二、具有专业勤勉、富有履历的谋划团队细腻化谋划治理公司种种门店；；；；；；三、系统化和标准化、直采自营的生鲜谋划模式，，，，，使跨区域扩张、标杆店复制得以乐成实验；；；；；；四、作为菜篮子工程的一部分，，，，，有利推动了农业工业化的生长，，，，，获得了各地各级政府的支持和认可。。。。。。。。
随着公司召募资金的到位，，，，，物流系统和信息系统的进一步提升，，，，，信托公司会有更大的生长空间。。。。。。。。
问:公司报告时代营业利润率情形怎样？ ？？？？ ？
林振铭：2007年度、2008年度、2009年度和2010年1-6月公司的营业利润率划分为5.25%、5.04%、3.91%和3.14%，，，，，与偕行业可比上市公司的比照，，，，，公司报告期内前三年的营业利润率显着高于同期行业平均水平，，，，，说明公司的盈利能力远远好于行业平均水平，，，，，主要缘故原由是：一是公司以谋划生鲜为特色的谋划模式获得了市场的认可，，，，，能够充分发动卖场的人气，，，，，从而提高商品的周转率和卖场的平效；；；；；；二是公司完善的内部治理体制和优异的治理团队大大降低了生鲜产品的消耗率，，，，，有用控制了公司的销售用度、治理用度和财务用度。。。。。。。。
问:公司现在的物流系统建设情形怎样？ ？？？？ ？是否能够支持未来的快速生长？ ？？？？ ？
张轩松：物流是超市企业供应链治理的主要组成部分，，，，，但物流系统的建设和完善应切合公司的谋划规模和生长战略。。。。。。。。一样平常而言，，，，，超市企业在外地生长到一定规模时物流系统的协同效益才会显着体现。。。。。。。。阻止2009年底，，，，，ng28南宫超市已在福州市闽侯县投入运营一个配送中心，，，，，占地约110亩，，，，，品种达15000多种，，，，，辐射规模逾300公里，，，，，认真向福建各地区举行仓储配送。。。。。。。。别的，，，，，公司划分在福州鳌峰、重庆北碚和江北区金源时代购物广场拥有配送中转站，，，，，面积划分为5000平方米、8000平方米和20000平方米。。。。。。。。
现有物流系统能够知足公司现在的门店运营，，，，，但思量到公司门店数目的逐渐增添及跨区域生长的加速，，，，，为了公司恒久康健生长，，，，，公司也已经最先着手物流系统的建设和完善事情。。。。。。。。现在，，，，，公司已妄想划分在福建福州和四川彭州建设物流配送中心，，，，，其中福建福州南屿工业区将建设笼罩福建全省的物流配送中心，，，，，一期已将建成，，，，，预计会在两个月之后投入使用，，，，，将能有用解决福建地区的远程配送功效。。。。。。。。重庆西永物流园区已最先建设，，，，，预计一年后会建成，，，，，建成笼罩渝、贵、川区域的配送中心，，，，，将有力支持西南地区的生长。。。。。。。。安徽合肥预计明年最先动工建设，，，，，将有力支持中部地区的生长。。。。。。。。
生长篇
问:ng28南宫超市未来几年营业生长的着重点是什么？ ？？？？ ？
张经仪：一是提高公司的信息化水平；；；；；；二是提高公司的物流供应水平；；；；；；三是提高公司的人力资源培训能力；；；；；；四是在现有区域牢靠和生长优势营业；；；；；；五是在可能的情形下坚持稳健谋划、焦点扩张。。。。。。。。
问:请先容一下公司未来总体的生长战略？ ？？？？ ？
张轩松：公司秉持“民生超市、黎民ng28南宫”的公司定位，，，，，首创以生鲜为特色的差别化谋划模式，，，，，坚持以大卖场、卖场和社区超市为焦点业态的直营连锁，，，，，接纳标杆店复制的标准化扩张，，，，，提出“根植福建、走向天下”的生长战略。。。。。。。。
公司将围绕海峡西岸经济区、成渝经济区、京津冀都会经济圈、泛长三角经济区，，，，，重点拓展福建、重庆、北京、安徽四大区域，，，，，加速区域网点结构和现代物流配送系统建设，，，，，提高信息化控制手艺，，，，，在焦点市场接纳本钱事先和差别化谋划战略深耕细作，，，，，增强和牢靠领先职位的同时围绕四大经济圈实验焦点扩张，，，，，以稳健又快速的程序走向天下，，，，，跻身中国连锁企业前线。。。。。。。。
一、区域生长战略。。。。。。。。本公司坚持区域焦点扩张的战略，，，，，坚持以每个生长区域的焦点市场为生长重点，，，，，在增强和牢靠焦点市场的领先优势后接纳“区域渗透、点面团结”的方法举行稳健、快速扩张。。。。。。。。因此，，，，，公司将驻足福建和重庆两大焦点市场！！！。。。。，，，，划分在海峡西岸经济区和成渝经济区举行焦点扩张，，，，，通过区域纵深生长和深耕细作，，，，，牢靠市园职位；；；；；；在战略性进入北京和安徽市场的基础上，，，，，扩大谋划规模，，，，，逐步实现相对领先的市园职位，，，，，并通过焦点扩张加速在京津冀都会经济圈和泛长三角经济区的网点结构；；；；；；在“东南西北”四大经济圈的市园职位获得增强和牢靠之后，，，，，将适时进入中原经济圈，，，，，从而在天下形成“东南西北中”的网点结构，，，，，真正实现“走向天下”的目的。。。。。。。。
二、业态生长战略。。。。。。。。本公司以大卖场、卖场和社区超市作为焦点业态，，，，，将便当店作为营业生长的有益增补。。。。。。。。在相识和剖析现有超市业态生长趋势和公司谋划治理能力的基础上，，，，，公司坚持以直营连锁生长焦点业态，，，，，以特许加盟方法生长便当店，，，，，并且凭证目的市场主顾群的焦点需求，，，，，适时拓展精品超市和购物中心等其他零售业态，，，，，富厚并完善公司的多业态组合。。。。。。。。公司还将通过立异性的商品摆设和品类治理，，，，，在充分知足主顾需求的条件下向其提供便当、恬静的购物情形，，，，，提高主顾的忠诚度，，，，，包管公司谋划业绩的一连增添。。。。。。。。
三、谋划模式生长战略。。。。。。。。本公司将坚持以生鲜为特色的差别化谋划模式，，，，，通过建设完善的天下性生鲜统采和区域直采系统以及强盛的生鲜治理团队，，，，，在谋划规模逐渐扩大的基础上，，，，，一直整合工业链的上游资源，，，，，起劲响应党中央和国务院的“三农”政策，，，，，推动我国农业工业化历程，，，，，扩大都会尤其是农村生齿的就业面。。。。。。。。公司还将坚定不移地坚持自营战略，，，，，并辅之以自有品牌开发、定制包销等谋划模式来知足目的主顾的多样化需求，，，，，刷新消耗者购置生鲜的习惯和提高公司的盈利能力。。。。。。。。
问:公司未来几年详细的生长目的是什么？ ？？？？ ？
孙昊：在植根于福建的同时，，，，，围绕海峡西岸经济区、成渝经济区、京津冀都会经济圈、泛长三角经济区，，，，，重点拓展福建、重庆、北京、安徽市场！！！。。。。，，，，以稳健又快速的程序走向天下。。。。。。。。公司将以本次股票果真刊行为契机，，，，，妄想于2011年天下门店凌驾250家，，，，，力争至2014年天下门店凌驾350家，，，，，年销售额达500亿元，，，，，跻身中国连锁企业前线，，，，，成为中国著名的零售上市企业。。。。。。。。
问:能不可说一下未来五年的妄想，，，，，门店扩张的区域以及门店扩张的速率？ ？？？？ ？
张轩松：我们妄想在2014年实现年销售收入逾500亿（含税），，，，，妄想拥有大中型门店逾350家。。。。。。。。
问:讨教董事长，，，，，你们要在天下形成“东南西北中”的网点结构、实现“走向天下”的目的，，，，，而总部设在福州，，，，，这对企业的运营治理是否有利？ ？？？？ ？
张轩松：ng28南宫是从福州生长起来的，，，，，形成与沉淀了ng28南宫自己的文化，，，，，信托一个企业的生长应该以企业文化为载体，，，，，并不会因总部设在那里而影响企业的生长。。。。。。。。
问:我看董事长照旧福建省慈善总会的副会长，，，，，讨教您小我私家和ng28南宫超市在慈善公益运动上有何建树？ ？？？？ ？
张轩松：我是福州市慈善总会副会长，，，，，着实ng28南宫做慈善事情一直是坚持凭证自身的生长而回馈社会。。。。。。。。ng28南宫的慈善行动是随着企业规模的扩大也逐年在扩展，，，，，今年将会新增北京和安徽地区的公益投入。。。。。。。。我们是秉着尊重受众体的理念，，，，，提供力所能及的资助。。。。。。。。
问:召募资金运用将对公司未来营业生长、财务状态和谋划效果有何影响？ ？？？？ ？
张轩松：首先，，，，，本次召募资金拟投资的连锁超市生长项目是在公司现有门店的基础上，，，，，进一步扩至公司在福建、重庆和北京的网点数目和市场份额，，，，，同时进入安徽、贵州两省！！！。。。。，，，，牢靠公司在零售行业的市园职位。。。。。。。。规模的扩张使公司对供应商的议价能力增强，，，，，有利于降低采购本钱，，，，，提高盈利能力。。。。。。。。四川彭州农产品加工配送中心建成后，，，，，公司在重庆的商品配送能力有所提高，，，，，可知足公司及其子公司的连锁店一直生长的短期需要。。。。。。。。信息系统的升级刷新使公司信息手艺等现代零售手艺的应用水平显著提高，，，，，企业培训中心项目的建设可为公司运送快速扩张所需的专业化、标准化人才，，，，，使公司的焦点竞争能力获得较大提升。。。。。。。。
别的，，，，，本次召募资金到位后，，，，，公司的资产欠债率（母公司）将有所下降，，，，，资产欠债结构获得改善，，，，，公司偿债危害将大大降低，，，，，使用财务杠杆融资的能力将进一步提高。。。。。。。。由于自有资金实力和银行欠债能力的增强，，，，，将周全提升公司市场竞争力，，，，，有助于推动公司快速生长。。。。。。。。
主理 上海证券报·中国证券网
！！！。。。。ㄎ淖终 于雅琴 编辑 李魁领）
